Euroopa Väärtpaberituru Järelevalve Asutus

Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve Asutus ESMA (European Securities Market Authority) alustas tegevust jaanuarist 2011.

Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve Asutuse kodulehe leiab aadressilt: http://www.esma.europa.eu/ ning asutuse sisekorrad: http://www.esma.europa.eu/index.php?page=foundingtexts&mac=0&id=

Määruse nr 1095/2010 artikli 8 alusel on väärtpaberiturujärelevalve asutuse ülesanneteks:

  • aidata kaasa ühtsete regulatiivsete ja järelevalveliste standardite ning -tavade väljatöötamisele, koostades suuniseid, soovitusi ning regulatiivsete ja rakenduslike tehniliste standardite eelnõusid;
  • esitada arvamusi Euroopa Liidu institutsioonidele;
  • aidata kaasa:
     a) Euroopa Liidu õigusaktide ühetaolisele kohaldamisele,
     b) edendada ühtset järelevalvekultuuri,
     c) tagada õigusaktide ühetaoline, tõhus ja tulemuslik kohaldamine, 
     d) vältida õigusnormide erinevuste ärakasutamist (regulatiivset arbitraaži),
     e) vahendada ja lahendada pädevate asutuste vahelisi erimeelsusi,
     f) tagada finantsturu osaliste tulemuslik ja järjepidev järelevalve,
     g) tagada järelevalvekolleegiumide ühtne toimimine ka eriolukordades;
  • edendada ja lihtsustada ülesannete ja kohustuste delegeerimist pädevate asutuste vahel;
  • teha tihedat koostööd Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukoguga, esitades nõukogule tema ülesannete täitmiseks vajalikku teavet ja tagades, et Euroopa Süsteemsete Riskide Nõukogu hoiatusi ja soovitusi täidetaks nõuetekohaselt;
  • koostada pädevate asutuste kohta vastastikuseid eksperthinnanguid, väljastada suuniseid ja soovitusi ning kehtestada parimaid tavasid;
  • jälgida ja hinnata turusuundumusi oma pädevusvaldkonnas;
  • viia läbi turgude majandusanalüüse;
  • tugevdada investorite kaitset;
  • aidata kaasa:
     a) järelevalvekolleegiumide ühtsele ja järjepidevale tegevusele,
     b) süsteemsete riskide jälgimisele, hindamisele ja mõõtmisele,
     c) saneerimis- ja likvideerimiskavade väljatöötamisele ja koordineerimisele,
     d) kõrgetasemelise investorite kaitse tagamisele kogu Euroopa Liidus,
     e) meetodite väljatöötamisele raskustesse sattunud finantsturu osalistega seotud probleemide lahendamiseks,
     f) hinnangu andmisel sellele, milline on vajadus finantsinstrumentide järele, vastavalt määruse nr 1095/2010 artiklitele 21–26;
  • täita mistahes muid määruses nr 1095/2010 või muudes seadusandlikes aktides sätestatud ülesandeid;
  • avaldada ja korrapäraselt ajakohastada oma veebilehel teavet oma tegevuse kohta;
  • võtta nõuetekohaselt üle kõik Euroopa Väärtpaberituru Järelevalve Komitee senised ja pooleliolevad ülesanded.

Oma ülesannete täitmiseks on Euroopa Väärtpaberituru Järelevalve Asutusel määrusega ettenähtud volitused: 

  • töötada välja regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud;
  • töötada välja rakenduslike tehniliste standardite eelnõud;
  • anda välja suuniseid ja soovitusi;
  • võtta vastu pädevatele asutustele kohaldatavad üksikotsused;
  • võtta Euroopa Liidu õiguse vahetust kohaldamisest tulenevalt vastu finantsasutustele kohaldatavad üksikotsused;
  • esitada arvamusi Euroopa Parlamendile, Nõukogule või Komisjonile;
  • koguda vajalikku teavet finantsturu osaliste kohta;
  • töötada välja ühtne metoodika konkreetsete finantstoodete omaduste ja müügiprotsessi mõju hindamiseks finantsasutuste finantsseisundi ja tarbijakaitselistest aspektidest lähtuvalt;
  • luua tsentraalne registreeritud finantsturu osaliste andmebaas.

Euroopa Väärtpaberituru Järelevalve Asutusel on järgmised määruse nr 1095/2010 artiklis 9 sätestatud tarbijakaitse ja finantstegevusega seotud ülesanded.

Euroopa väärtpaberituru järelevalve võtab endale juhtrolli tarbijatele suunatud finantstoodete ja -teenuste läbipaistvuse, lihtsuse ja selguse edendamisel Euroopa Liidu siseturul, sealhulgas:
  • kogub ja analüüsib teavet tarbimissuundumuste kohta ja koostab vastavaid aruandeid;
  • vaatab läbi ja kooskõlastab pädevate asutuste finantsteadmiste ja -hariduse alaseid algatusi;
  • töötab välja finantsvaldkonna koolitusstandardeid;
  • aitab välja töötada ühtseid avalikustamisreegleid.

Euroopa väärtpaberituru järelevalve:
  • jälgib uusi ja olemasolevaid finantsteenuste liike ning võib võtta vastu suuniseid ja soovitusi turgude tugevdamiseks ja turvalisemaks muutmiseks ning reguleerimistavade ühtlustamiseks;
  • võib teha hoiatusi, kui mõni finantstegevus ohustab tõsiselt järelevalvelisi eesmärke;
  • moodustab finantsalase uuendustegevuse komitee, mis koondab kõiki riiklikke järelevalveasutusi. Komitee eesmärgiks on uute või uuenduslike finantsteenuste reguleerimise ja järelevalve kooskõlastatud käsitluse tagamine ning Euroopa pangandusjärelevalve nõustamine teabe edastamisel Euroopa Parlamendile, Nõukogule ja Komisjonile;
  • võib ajutiselt keelata või piirata tegevusi, mis ohustavad finantsturgude korrapärast toimimist ja terviklikkust või kogu finantssüsteemi või selle mõne osa stabiilsust Euroopa Liidus. Vajadusel võib järelevalve ajutiselt keelata või piirata teatavaid finantstegevusi ka eriolukorra ajal;
  • võib hinnata ka finantstegevuste keelustamise või piiramise vajadust. Sellise vajaduse ilmnemisel teavitadab ta sellest Euroopa Komisjoni, et hõlbustada piirangute seadmist.